「投資型保單」適不適合投資？

接連遇到幾位朋友詢問OO投資型保單好不好，XX投資型保單怎麼樣？OOXX是什麼其實不重要，很多人可能沒有想過一個問題，保險適合用來投資嗎？

我常會反問說：知道投資型保單是什麼樣的投資工具嗎？


依據國內法規，保險公司投資受到相當多的限制，大部分的情況下是不能自行投資的，往往需要透過各家投信發行的基金進行投資，所以我們會看到很多投資型保單都是傘型結構，把收到的錢再投入到幾個不同的基金，這時候基金本身收一次費用，保險公司那邊再收一次，投資人很難有好結果的。

很多人常常輕忽費用的殺傷力，這費用不僅僅是名面上的投資、贖回時收取的手續費，還包含淨值每日內扣的管理費、各種行政稅費，大部分基金的年費大約是受託管理資產的2-4％，而保險公司因為負擔業務員的高額佣金，平均費用率還會高於投信管理的基金，整個市場每年提供的報酬率才多少，東扣西扣下來，投資人還能剩下些什麼呢？

國內很多保險公司有鑑於此，極力爭取放寬自行投資與管理的範圍，不過即使成功爭取到手，是不是就能跟基金競爭呢，看起來相當的困難！

保險公司公司擅長的是保險業務，跟專業投資機構有所區別，在投資的領域，只要差一點點，結果就是天壤之別，在國外保險公司能自行創造傑出績效的，也就唯獨巴菲特的波克夏保險集團，有無數人想模仿他這樣的模式，但是幾乎沒有一家能長期達到專業投資機構的水平。

除了專業上的問題，基金通常通過網路或金融機構代銷，而保險公司需要龐大的業務行銷部隊，像國泰就號稱十萬業務大軍，因為行銷成本的巨大差異，讓保險公司很難跟基金公司競爭。

西方有句名言：讓上帝的歸上帝，凱撒的歸凱撒，今天我也勸各位朋友，保險歸保險，投資歸投資，千萬不要混在一起，投資型保單就敬鬼神而遠之吧。